Volgens de meest recente rangschikkingen en analyses van Insuramore (zie www.insuramore.com/rankings/brokers) bedroeg de waarde van de wereldwijde markt voor verzekeringsmakelaars in termen van honoraria en commissies in 2021 ongeveer 137,6 miljard USD, tegen ongeveer 122,3 miljard USD in 2020, wat neerkomt op een groeipercentage van bijna 12,5% zonder inflatiecorrectie en van ongeveer 8% als inflatiegecorrigeerde maatstaf.
In 2021 zal deze markt naar schatting zijn opgesplitst in ongeveer 62 miljard USD voor zakelijke P&C (niet-levens) retailbroking, 13,2 miljard USD voor particuliere P&C (niet-levens) retailbroking, 46,4 miljard USD voor employee benefits plus life and health insurance retailbroking, 5,5 miljard USD voor herverzekeringsbroking en 10,5 miljard USD voor wholesalebroking. Elk van de segmenten registreerde in de loop van het jaar een groeipercentage in de dubbele cijfers; zonder inflatiecorrectie realiseerden de 20 grootste makelaarsgroepen samen zelfs een nog hoger totaal groeipercentage van 14,6%, zij het dat dit deels werd aangedreven door M&A-activiteit.
Verschillende factoren lagen aan de basis van de opmerkelijke groei van de wereldwijde verzekeringsmakelaarsmarkt in 2021. De groei van de onderliggende premies was een belangrijke drijvende kracht voor zowel de zakelijke P&C retailbroking als de wholesalebroking, terwijl een verdere verschuiving naar digitale en adviesgestuurde distributie de meeste impact had op de retailbroking van zowel particuliere P&C-verzekeringen als levens- en ziektekostenverzekeringen. Tussenpersonen met geavanceerde digitale capaciteiten hebben in feite aanzienlijk van deze trend geprofiteerd.
In termen van de waarde van de totale makelaarsinkomsten wereldwijd, stond Marsh McLennan in 2021 op de eerste plaats onder de makelaarsgroepen en werd het gevolgd door Aon, WTW, Gallagher en HUB. Ondertussen waren de marktleiders in elk van de vijf makelaarssegmenten als volgt:
- zakelijk P&C insurance retail broking – Marsh McLennan;
- particuliere P&C-verzekeringsmakelaardij – Alliant (grotendeels dankzij de overname van Confie in 2021)
- employee benefits-activiteiten plus retailbroking van levens- en ziektekostenverzekeringen – WTW;
- herverzekeringsmakelaardij – Aon;
- wholesale insurance broking – Amwins.
Algemeen wordt aangenomen dat de 20 grootste groepen in 2021 50,6% van de totale makelaarsvergoedingen en -provisies wereldwijd in handen zullen hebben en de 300 grootste groepen 79,3%. Van de top 300-groepen is de overgrote meerderheid (242, of 80,7%) in handen van particulieren, met een of andere combinatie van familiebezit, werknemersbezit of private equity. Voorts is het hoofdkantoor van 141 (47%) van de top 300 in de VS gevestigd; na de VS volgen Frankrijk, het VK, Canada en Duitsland, de thuislanden van respectievelijk 32, 31, 16 en 15 van de grootste 300 groepen, terwijl de rest van de wereld goed is voor de resterende 65 in de analyse.
Vooruitblikkend zal het volgens Insuramore interessant zijn om te zien of een aanhoudende stroom van fusie- en overnameactiviteiten ervoor zorgt dat de wereldwijde markt in 2022 consolideert, of dat de dynamische groei van enkele kleinere en middelgrote concurrenten ervoor zorgt dat het aandeel van de 20 grootste groepen blijft steken op iets meer dan de helft van de wereldwijde inkomsten uit makelaardij.
