De groei van captives heeft in 2020 meer momentum gekregen en zet zich in 2021 in een vergelijkbaar tempo voort, zo blijkt uit het 2021 Captive Landscape Report van Marsh. De groei komt volgens de makelaar omdat meer organisaties op zoek zijn naar een balans tussen hun verzekeringsinkoop en meer risicobehoud voor eigen rekening als gevolg van moeilijke omstandigheden op de verzekeringsmarkt. Marsh heeft klanten geholpen bij het vormen van meer dan 100 captives over de hele wereld in 2020, een recordaantal en bijna het dubbele van het historische gemiddelde. Marsh zegt dat het op koers ligt om dit jaar nog eens 100 captives te vormen, waarvan er reeds 65 zijn voltooid.
Zogeheten cell-companies zagen de grootste toename, met een stijging van 53% jaar-op-jaar in 2020. Marsh merkt in het rapport op dat deze celbedrijven gemakkelijker en sneller op te zetten zijn dan gewone captive verzekeringsmaatschappijen, wat hun steile groei tijdens de pandemie kan hebben geholpen.
Volgens het Marsh-rapport hebben aanzienlijke prijsstijgingen en capaciteitstekorten in de wereldwijde D&O aansprakelijkheidsmarkt bijgedragen tot de groei, aangezien een aantal organisaties in 2020 celbedriiven heeft opgericht om D&O dekking te verzekeren. In totaal stegen de D&O-premies die werden geschreven door Marsh beheerde captives met 50% in 2020.
Niettemin vormen zogenoemde single parents captives de overgrote meerderheid van alle cativeoplossingen en vertegenwoordigen ze bijna 75% van alle door Marsh beheerde captives. De grootste groei in termen van verzekerde risico’s werd waargenomen in property, excess liability, bestuurders- en productaansprakelijkheid. Propertyverzekeringen waren de meest verzekerde risico’s bij alle door Marsh beheerde captives opgericht in de eerste helft van 2021.
“Captives stellen organisaties van elke omvang in staat om hun kosten beter te beheren en meer controle te nemen over hun verzekeringsprogramma’s, waardoor ze een enorm populair risicofinancieringsmechanisme zijn in de huidige uitdagende verzekeringsmarkt,” aldus Ellen Charnley, president van Marsh Captive Solutions. “We blijven groei zien in 2021 in bijna alle captives over de hele wereld, zowel bestaande captives als nieuw opgerichte captives. We liggen op koers om dit jaar een aanzienlijk aantal captives te vormen.”
Mevrouw Charnley merkte op dat Marsh, in het bijzonder in 2021 aanzienlijke belangstelling ziet van organisaties die cyberrisico’s zelf willen verzekeren met behulp van een captive. “De groei in niet-traditionele risico’s, zoals cyber – die een decennium geleden niet werden afgedekt door captives – is een ander teken van de waarde die zij bieden bij het helpen van bedrijven bij het oplossen van uitdagingen en het ondersteunen van strategische doelstellingen.” Volgens het rapport zag Marsh een toename van 13% in het aantal captives dat cyberrisico’s verzekerde in 2020, en een toename van 54% in netto geboekte premies in deze klasse.
Het rapport merkt daarnaast op dat in regionaal opzicht de grootste groei werd gezien in het aantal captives bij bedrijven in Azië-Pacific (een stijging van 25% ten opzichte van 2019), en het Midden-Oosten (een stijging van 20%). Captives bij Noord-Amerikaanse bedrijven stegen met 7%, en die met in Europa met 3%. Sommige industriesectoren zagen grote stijgingen in premievolume, merkt het rapport op, waaronder horeca en gaming (61% groei vanaf 2019), overheidsinstanties en non-profit bedrijven (+69%), elektriciteits- en nutsvoorzieningen (+30%), en energie (+25%).
Twee specifieke trends worden in het rapport naar voren gehaald. Ten eerste, de groei in employee benefits gefinancierd in captives, waaronder levensverzekeringen, arbeidsongeschiktheids- en ongevallendekking. Volgens Mercer Marsh Benefits behoren deze drie dekkingen tot de meest winstgevende risico’s voor captives, waardoor captives over het algemeen besparingen kunnen realiseren, aldus het rapport. Het wijst erop dat in 2020 de financiering van captives in directe premievolumes is toegenomen voor dekkingen waaronder herverzekering van multinationale gepoolde wereldwijde levensverzekeringen (+42%), en herverzekering van multinationale gepoolde wereldwijde invaliditeitsverzekeringen (+31%). Een andere trend onder de door Marsh beheerde captives is de groei van de activiteiten voor rekening van derden. In 2020 stegen de geboekte premies voor niet-gerelateerde risico’s van derden met 13% ten opzichte van het voorgaande jaar. In de afgelopen vijf jaar groeide de premie voor derden met 85%. Het Marsh-rapport stelt: “Risicospreiding, een hoger potentieel voor het opbouwen van surplus en de mogelijkheid voor de captive om winst te genereren voor het moederbedrijf behoren tot de voordelen van het aannemen van risico’s van derden. Sommige captive-eigenaars zien extra waarde in de activiteiten van derden als een manier om de relaties met klanten, belangrijke zakenpartners en werknemers te versterken.”
