“Er zijn ook voordelen aan de harde markt. De belangrijkste is dat de rol van de Risk & Insurance Manager groter wordt. Er wordt op ons gelet, er is meer aandacht voor het vak en we worden door de Board serieus genomen. We hebben ervan geleerd, het is een cirkel, we gaan naar beneden, maar ook weer omhoog.” Die woorden sprak vertrekkend NARIM-voorzitter Adri van der Waart tijdens de Algemene Ledenvergadering van NARIM op 22 maart jl,
Allereerst ging hij in op de situatie in Oost-Europa. Veel verzekeraars trekken zich terug uit Rusland. Dat heeft consequenties. Risk & Insurance Managers krijgen te maken met war-clausules die bepalend kunnen zijn voor het wel of niet dekken van risico’s. Daarnaast spelen cyberrisico’s nog steeds een grote rol, cyber houdt immers niet op bij de grenzen. Adri van der Waart: “Het is niet óf maar wanneer je wordt geraakt.” Zo zorgden in 2021 de tien grootste cyberincidenten bij elkaar al voor $ 600 miljoen aan uitbetalingen. De drie grootste incidenten ontstonden bij IT-suppliers. Daarnaast is er voor $ 610 miljoen aan cryptocurrency ‘verdwenen’.”
Administratieve rompslomp
Cyberrisico’s zijn een groot risico voor ons allemaal. Ze zijn bijna niet meer te verzekeren, de premies zijn torenhoog. Adri van der Waart: “Voorwaarden worden aangevuld en aangescherpt. Het is een ingewikkelde administratieve rompslomp. Elke verzekeraar hanteert andere formulieren. Onlangs spraken we met het VNAB en vroegen om meer eenduidigheid. Zij gaven aan dat verzekeraars allemaal hun eigen wensenlijstje hebben, dus is vereenvoudiging nu nog niet aan de orde. Het is niet anders. Je ziet als reactie hierop dat steeds meer captives worden gebruikt om die harde markt een beetje op te vangen.”
Hij vervolgt: ‘Verzekeraars geven aan dat ze door de grote verliezen als gevolg van COVID de premies moeten verhogen. Er staat nog $ 44 miljard aan schade uit. De drie-na grootste schade ooit, na orkaan Katrina en 9/11. Echter, in die $ 44 miljard is ook de schade opgenomen als gevolg van COVID. Gevolgschade dus, te weten minder omzet, daling van ontvangsten. Er wordt wel uitbetaald, maar die bedragen benaderen de $ 44 miljard bij lange na niet. Vorig jaar sprak ik tijdens het NARIM Congres al de hoop uit dat de top van de heuvel wat betreft de hoge premies bereikt zou zijn. Dat bleek nog niet helemaal het geval te zijn. Maar gelukkig komt er langzaam maar zeker wat rust op dit front.’
Voordelen
Er zijn ook voordelen aan de harde markt. “De belangrijkste is dat de rol van de Risk & Insurance Manager groter wordt. Er wordt op ons gelet, er is meer aandacht voor het vak en we worden door de Board serieus genomen. We hebben ervan geleerd, het is een cirkel, we gaan naar beneden, maar ook weer omhoog. 2022 staat in het thema van Trust, vertrouwen. Het NARIM Congres krijgt dit als thema. Vertrouwen is belangrijk. Vertrouwen naar elkaar en vertrouwen met elkaar. Want daar gaat het in ons vak om.’
Tien voordelen van de harde markt
- Recognition: the value of risk management
- Innovation: when the market hardens, that is when innovation begins
- Alternatives: increase use of captives, parametric insurance or capital markets.
- Value for money: Your broker is your partner in all this – and now is the time to
make them properly work for their commission/fees. - Personal recognition: as insurance cost increases start to bite, the CEO will want
to know who you are (or at least the CFO will); Take advantage of this raised profile
while you can. - Coverage: Wordings become clearer and ultimately there should be a speedier
claims process and less need for lawyers – which everyone should be happy about
(apart from the lawyers themselves obviously). - Partners: In a hard market, you know who your friends are.
- Once bitten, twice shy: So now, all those short-term players have been weeded
out and you won’t get caught again. - Us..…: it brings the risk management community closer together with a shared
grievance. - Cycle: Many thought the cycle was dead because the last soft market went on for
so long. But never underestimate the cycle. - Bron NARiM
