Swiss Re Institute voorspelt sterke groei wereldwijde verzekeringsmarkt in 2022 en 2023; omzet dat dit jaar de $ 7 biljoen-grens overschrijden

Het jongste editie van World Insurance Sigma-study  van het Swiss Re Institute voorspelt een sterke groei van de wereldwijde verzekeringsmarkt in 2022 en 2023, waarbij het totale premievolume tegen het einde van dit jaar naar verwachting voor het eerst in de geschiedenis nominaal boven de 7 biljoen USD zal uitkomen. De combinatie van een sterk vertragende wereldeconomie en een inflatie die al meer dan een decennium aanhoudt, zal echter impact hebben op de totale premiestijging, met een verwachte reële groei van minder dan de trend van 1,2% per jaar in die twee jaar.

De stijgende schadelasten zullen naar verwachting leiden tot een verdere verhardening van de markt en premiestijgingenhardere rente, waardoor de verzekeringstechnische winstgevendheid zal verbeteren en de premiegroei in 2023 zal worden ondersteund. Bovendien zullen de stijgende rente na verloop van tijd ook de winstgevendheid van de sector ondersteunen door hogere beleggingsopbrengsten.

Jerome Haegeli, Swiss Re’s Group Chief Economist: “Zelfs in een uitdagend economisch klimaat blijven verzekeringen een levendige, veerkrachtige en groeiende sector – en het bereiken van de grens van 7 biljoen dollar voor wereldwijde premies is een belangrijke mijlpaal. Het zijn echter geen gemakkelijke tijden, en de verzekeringssector zal de inflatie goed in de gaten moeten houden. Naarmate de wereld duurder wordt, stijgen ook de kosten van ongevallen en natuurrampen – en dat maakt claims duurder. Er is echter een lichtpuntje: nu centrale banken maatregelen nemen om de inflatie te bestrijden, zullen hogere rentetarieven de winstgevendheid van verzekeraars op middellange termijn ondersteunen.”

De belangrijkste bevindingen van het World Insurance sigma van dit jaar zijn:

• Swiss Re Institute voorspelt een sterke nominale groei van 6,1% van de totale wereldwijde verzekeringspremies in 2022, waarmee het totale volume voor het eerst de 7 biljoen dollar overschrijdt. Dit wordt ondersteund door een solide groei van de werkgelegenheid en het inkomen, een verharding van de premies voor schadeverzekeringen en een groter risicobewustzijn voor sterfte- en gezondheidsrisico’s. Op dit niveau zullen de volumes 17% hoger liggen dan bij het uitbreken van de COVID-19-crisis, waaruit blijkt dat de verzekeringsmarkten in de loop van de pandemie veerkrachtig zijn gebleven;

– De huidige hoge inflatie zal in reële termen op de premiestijging wegen en de claimkosten voor schadeverzekeringen doen stijgen. De druk op de winstgevendheid als gevolg van de economische inflatie zal het sterkst toenemen in branches zoals schade- en motorrijtuigenverzekeringen, waar tekorten in het aanbod tot prijsstijgingen leiden die verder gaan dan de snel stijgende algemene inflatie. De hoge inflatie van lonen en gezondheidszorg drijft de kosten van schade- en ziektekostenverzekeringen op.

• .
• Non-life premiums are forecast to rise by 7.1% in nominal terms in 2022, amounting to USD 4.1 trillion globally by the end of the year. Accounting for inflation, this will amount to 0.8% growth. For 2023, premiums are forecast to grow by 2.2% in real terms, based mostly on ongoing rate hardening. Growth is expected to be stronger in commercial than personal lines.
• -De stijgende schadelasten zullen ook leiden tot een verharding van de tarieven, waardoor de verzekeringstechnische winstgevendheid wordt hersteld en de premiegroei in 2023 wordt ondersteund. De sector zal dus veerkrachtig blijken ondanks de economische vertraging en in 2023 terugkeren naar reële groei;
•  Verwacht wordt dat de schadeverzekeringspremies in 2022 nominaal met 7,1% zullen stijgen tot $ 4,1 biljoen wereldwijd tegen het einde van het jaar. Rekening houdend met de inflatie zal dit neerkomen op een groei van 0,8%. Voor 2023 wordt een reële stijging van de premies met 2,2% verwacht, vooral als gevolg van de voortdurende verharding van de rentetarieven. Verwacht wordt dat de groei sterker zal zijn bij de zakelijke dan bij de particuliere verzekeringen;
•  Verwacht wordt dat de premies voor levensverzekeringen in 2022 nominaal met 4,8% zullen stijgen tot $ 3,1 biljoen USD aan het einde van het jaar. In voor inflatie gecorrigeerde termen zullen de levenpremies in 2022 echter met 0,2% krimpen om in 2023 weer te gaan groeien. Deze groei is gebaseerd op het toegenomen risicobewustzijn en de vraag naar beschermingsproducten na de pandemie. Bovendien zullen COVID-19-gerelateerde claims in 2022 weliswaar blijven bestaan, maar het volume ervan zal waarschijnlijk afnemen, waardoor de winstgevendheid van levensverzekeringen zal verbetere;
•  De VS blijft de grootste verzekeringsmarkt ter wereld, met een totaal aan premies van $  2,7 biljoen in 2021. Nominaal groeide de VS in 2021 met 8,1%;
•  China is de op een na grootste markt met meer dan $ 700 miljard aan premies, goed voor 10,1% van het totale wereldwijde verzekeringsvolume;
• In Europa vertonen zowel het VK als Frankrijk een sterke nominale groei in 2021, met een stijging van het totale premievolume van respectievelijk 16,7% en 24,0%. Zij blijven de 4e en 5e grootste markten wereldwijd. 

Download the publication here