Ondanks een grote overname door Berkshire Hathaway Inc. aan het begin van het jaar, vertraagde de M&A-activiteit op verzekeringsgebied in 2022 aanzienlijk en werd het laagste volume sinds 2019 bereikt, zo komt naar voren uit een analyse van S&P Global Market Intelligence.
Terwijl 2021 een bijzonder actief jaar was voor verzekeringsmakelaarsdeals, met 1.150 aangekondigd in de loop van het jaar, zag 2022 veel minder fusie- en overnameactiviteiten met 685 tot eind november, het laagste volume sinds 2019.Het volume van verzekeringsmakelaarsdeals daalde ook op jaarbasis, van 184 in 2021 tot 105 in 2022.
Sectorale deals dalen
Zowel het aantal deals in de property & casualty, multiline sector als de totale transactiewaarde daalde sterk in 2022. In 2022 werden in totaal 61 deals aangekondigd met een totale transactiewaarde van $ 1,20 miljard. In het voorgaande jaar werden 81 deals aangekondigd met een totale transactiewaarde van $12,81 miljard.
De transactiewaarden in de levensector daalden ook aanzienlijk in 2022, met een totale waarde van $ 1,75 miljard over 30 deals. Dat cijfer is het laagste sinds ten minste 2018 en is een belangrijke daling ten opzichte van 2021, waarin 62 deals werden gesloten met een totale gezamenlijke waarde van $ 27,26 miljard. Elf van de 15 grootste verzekeringsdeals van 2022 werden aangekondigd in de eerste helft van het jaar en acht van de deals waren gericht op verzekeringsmakelaars.
Berkshire Hathaway sluit grootste deal
De grootste verzekeringstransactie die in 2022 werd aangekondigd, was de overname door Berkshire Hathaway Inc. van P&C-verzekeraar Alleghany Corp. De enorme deal van $ 11,57 miljard werd aangekondigd in maart en voltooid in oktober. Kort nadat de deal was aangekondigd, werd Alleghany aangeklaagd door een aandeelhouder die de verzekeringsmaatschappij beschuldigde van onvoldoende en misleidende informatie. De federale rechtszaak werd vrijwillig afgewezen slechts weken nadat het was ingediend, volgens rechtbankdocumenten.
De tweede grootste verzekeringsdeal van 2022 – Brown & Brown Inc.’s overname van Global Risk Partners Ltd. – werd ook aangekondigd in maart. De deal van $ 1,79 miljard werd in juli afgerond, en sinds de overname heeft Global Risk Partners zijn eigen overnames gedaan, met de aankoop van de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde commerciële verzekeringsmakelaar CC Flint en Co. Ltd. De voorwaarden van de overname werden niet bekendgemaakt.
Een van de grootste verzekeringstransacties aangekondigd tijdens het tweede kwartaal van 2022 was de deal van White Mountains Insurance Group Ltd. om NSM Insurance Group LLC te verkopen aan The Carlyle Group Inc. in een transactie ter waarde van $ 1,78 miljard. De deal, voor het eerst bekendgemaakt in mei, sloot in augustus.
